главная | новое | каталог | учебники

Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Граевская Ю. С.

Полесский государственный университет, Беларусь

Финансовая сторона деятельности предприятия является одним из основных критериев его конкурентного статуса. На базе финансовой оценки делаются выводы об инвестиционной привлекательности того или иного вида деятельности, и определяется кредитоспособность предприятия.

Финансовое состояние является важнейшей из характеристик экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой степени гарантированности экономических интересов самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Структура анализа финансового состояния организации состоит из оценки нескольких параметров. Рассмотрим наиболее важные их них: финансовую устойчивость и деловую активность предприятия.

Финансоваяустойчивость оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.Финансовая устойчивостьв долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

В данной работе анализ финансовой устойчивости рассмотрен на базе предприятия «Пинскдрев-Пинвуд».

Таблица 1 – «Основные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия»

Наименование показателя

2011 год

2012 год

Отклонение

Коэффициент автономии

0,51

0,72

0,21

Коэффициент финансовой зависимости

1,98

1,39

-0,59

Продолжение таблицы 1

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

1,04

1,01

-0,03

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками

0,07

0,09

0,02

Примечание – источник: собственная разработка.

Коэффициент автономии в отчетном 2012 году увеличился на 0,21 по сравнению с 2011 годом и составил 0,72. Значение данного показателя оптимальное как в базисном, так и в отчетном году. Кредиторы предприятия могут чувствовать себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости уменьшился в 2012 году на 0,59 по сравнению с 2011 годом. Это является положительной тенденцией развития предприятия. Однако чтобы улучшить своё финансовое состояние предприятие должно стремиться увеличивать долю собственных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также сократился в 2012 году и составил 1,01, указывая на то, что предприятие не сильно зависит от заемных средств, а большую часть своих расходов покрывает за счет собственных средств.

Полученный коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственных источников и не нуждается в привлечении заемных средств. Рост показателя является положительно тенденцией, однако он не достигает нормативного значения. Это свидетельствует о том, что предприятие остается неплатежеспособным.

К числу показателей оценки финансового состояния организации также относят показатели деловой активности.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые показывает, сколько раз в периоде оборачиваются те или иные активные организации. Они имеют большое значение для оценки финансового состояния, поскольку скорость оборота средств, то есть превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации.

Для анализа деловой активности организации рассмотрим наиболее часто используемые показатели оборачиваемости.

Таблица 2 – «Основные коэффициенты деловой активности предприятия»

Наименование показателя

2011 год

2012 год

Отклонение

Коэффициент оборачиваемости активов

4,33

5,67

1,34

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

5,09

8,22

3,13

Коэффициент оборачиваемости основных средств

5,02

6,35

1,33

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

10,05

12,67

2,62

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

11,07

13,34

2,27

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

4,67

5,11

0,44

Примечание – источник: собственная разработка.

В 2012 году произошло увеличение всех показателей оборачиваемости, что является положительным фактором для предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов в 2012 году составил 5,67, что на 3,13 выше 2011 года. Он показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

Коэффициент оборачиваемости основных средств характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Исходя из рассчитанных показателей, можно заметить, что предприятие достаточно эффективно использует основные средства.

В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент дебиторской задолженности в 2012 году увеличился на 2,62 по сравнению с прошлым годом и составил 12,67. Это свидетельствует о том, что средства, вложенные в расчеты, обернулись 12,67 раз за отчетный 2012 год.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 2,27 по сравнению с прошлым годом и составил 13,34 в 2012 году. Это является положительным фактором, т.к. предприятие увеличило скорость оплаты задолженности перед кредиторами.

Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала говорит о том, что уровень чистой выручки превосходит уровень собственного капитала предприятия.

По результатам проведенного анализа можно заметить  как отрицательные, так и положительные моменты в деятельности предприятия, однако, не смотря на это, наблюдается улучшение финансового состояния за период 2011-2012 гг.

Также можно отметить, что предприятию, чтобы обеспечивать выживаемость в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной экономики.

Литература:

1. Национальный интернет-портал [Электронный ресурс] / Бизнес журнал - Режим доступа: http://bizkiev.com/ - дата доступа: 19.03.2012.