Уголовное право России (Жалинский А.Э.) » Преступления против финансовой системы

Преступления против финансовой системы

Злоупотребления при выпуске ценных бумаг

Злоупотребления при выпуске ценных бумаг (эмиссии) (ст. 185 УК). Закон устанавливает ответственность за внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации, а равно за утверждение проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию, или утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии, если эти деяния повлекли причинение крупного ущерба.

Данная статья защищает новые общественные отношения в сфере деятельности на рынке ценных бумаг, а по существу — в сфере оборота обязательств и вытекающих из них прав, позволяющих контролировать деятельность корпораций и извлекать определенные доходы. Нарушение правил, охраняемых данной статьей, может быть способом совершения квалифицированного мошенничества, в частности построения так называемых пирамид.

Социально-поведенчески преступление состоит в действиях руководителей акционерных обществ, стремящихся либо обманным путем привлечь инвестиции, т. е. средства граждан, которые приобретают "дутые" акции, либо захватить контроль над акционерным обществом.

В статье предусмотрены признаки трех основных составов, различающихся по объективной стороне, которая альтернативно охватывает внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации; утверждение проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию; утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии, а также причинение крупного ущерба и причинную связь между ним и деянием. Объект преступления, его субъект и субъективная сторона являются общими.

При этом статья охраняет далеко не весь порядок выпуска ценных бумаг.

Общественная опасность преступления состоит в нарушении интересов инвесторов, т. е. лиц, помещающих деньги в ценные бумаги, а также интересов государства, которые обеспечиваются на основе установленного законом порядка эмиссии ценных бумаг.

Противоправность деяния состоит в нарушении нормативно-правовых актов, регламентирующих выпуск ценных бумаг (эмиссия). Наиболее общие правила содержатся в Федеральном законе от 22 апреля 1996 г. О рынке ценных бумаг.

В этой связи особо важные для применения данной статьи предписания содержатся в Указе Президента РФ от 21 марта 1996 г. № 408 "Об утверждении Комплексной программы мер по обеспечению прав вкладчиков и акционеров" и собственно в указанной Программе, а также в Указе Президента РФ от 1 июля 1996 г. "О Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг" и в постановлении Правительства РФ от 4 февраля 1997 г. "Вопросы Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг". Здесь определяются задачи, институциональные структуры и законодательные меры, обеспечивающие права вкладчиков, акционеров, т. е. приобретателей эмитированных ценных бумаг.

Под выпуском ценных бумаг понимается совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения). Все бумаги одного выпуска должны иметь один государственный регистрационный номер.

Эмиссия ценных бумаг

Эмиссией ценных бумаг является установленная Федеральным законом О рынке ценных бумагпоследовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Согласно ст. 19 данного Закона процедура эмиссии включает, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации, следующие этапы; 1) принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг; 2) регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг; 3) изготовление сертификатов ценных бумаг — для документарной формы выпуска; 4) размещение эмиссионных ценных бумаг; 5) регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг. Законодательством предусмотрены дополнительные этапы процедуры эмиссии при регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг: подготовка проспекта; его регистрация; раскрытие всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии; раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Проспект эмиссии ценных бумаг регистрируется при размещении эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга владельцев или заранее известного круга владельцев, число которых превышает 500, а также в случаях, когда общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда.

Содержание проспекта эмиссии ценных бумаг определяется ст. 22 Закона о рынке ценных бумаг. Проспект эмиссии должен содержать: во-первых, данные об эмитенте, т. е. юридическом лице или органах исполнительной власти либо органах местного самоуправления, несущих от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими; полное и сокращенное наименование эмитента или имена и наименование учредителей; его юридический адрес; номер и дату свидетельства о государственной регистрации в качестве юридического лица; информацию о лицах, владеющих не менее чем 5% уставного капитала эмитента; структуру руководящих органов эмитента, в том числе список всех членов совета директоров, правления или органов управления с указанием фамилии, имени и отчества, должностей каждого члена в настоящее время и за последние пять лет, а также долей в уставном капитале эмитента тех из них, кто лично является его участником; список всех юридических лиц, в которых эмитент обладает более чем 5% уставного капитала, а также список всех филиалов и представительств эмитента; во-вторых, данные о финансовом положении эмитента, которые не указываются в проспекте эмиссии при создании акционерного общества, за исключением случаев преобразования в него юридических лиц иной организационно-правовой формы; в-третьих, сведения о предстоящем выпуске эмиссионных ценных бумаг.

В случае открытой (публичной) эмиссии, требующей регистрации проспекта эмиссии, эмитент обязан обеспечить доступ к информации, содержащейся в проспекте эмиссии, и опубликовать уведомление о порядке раскрытия информации в периодическом печатном издании с тиражом не менее 50 тыс. экземпляров.

Эмитент, а также профессиональные участники рынка ценных бумаг, т. е. юридические лица, в том числе кредитные организации, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые ведут брокерскую, дилерскую, депозитарную, клиринговую и иную деятельность на рынке ценных бумаг (гл. 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг"), осуществляющие размещение эмиссионных ценных бумаг, обязаны обеспечить любым потенциальным владельцам ценных бумаг возможность доступа к раскрываемой информации по приобретению ценных бумаг.

Внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации

Внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации — по объективной стороне состава преступления охватывает: включение в публикуемый либо предназначенный к публикации проспект эмиссии ценных бумаг заведомо не соответствующих реальному положению дел фактических сведений и данных, предусмотренных в обязательном порядке названным Законом, либо несообщение сведений, имеющих существенное значение для этих данных, в частности размера просроченной задолженности эмитента кредиторам, обязательств по платежам и т. д.

Поскольку статья устанавливает ответственность за внесение заведомо неверной информации только в проспект эмиссии, то ответственность за ее внесение в иные документы, например в решение о выпуске ценных бумаг, по данной статье не предусматривается.

Объективная сторона утверждения проспекта эмиссии может охватывать действия, связанные с одобрением проспекта эмиссии ценных бумаг должностными лицами органов управления эмитента, на которых уставом или внутренними документами эмитента возложена обязанность отвечать за полноту и достоверность информации, содержащейся в указанных документах, и которые несут ответственность за исполнение данной обязанности в соответствии с законодательством Российской Федерации. Такого рода действия совершаются для представления одобренного проспекта эмиссии к регистрации или для регистрации проспекта эмиссии ценных бумаг.

Перечень регистрационных органов устанавливается в особом порядке.

Объективная сторона утверждения заведомо недостоверных результатов эмиссии представляет собой принятие решения о предоставлении к регистрации и регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг с заведомо недостоверной информацией.

Заведомо недостоверными результатами являются искаженные фактические сведения или несообщенные сведения, которые в соответствии со ст. 25 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" должны быть внесены в отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг. Это данные о фактической цене размещения ценных бумаг, количестве размещенных ценных бумаг, об общем объеме поступлений денежных средств за размещенные ценные бумаги и т. п.

Внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации, утверждение проспекта эмиссии или ее результатов, содержащих заведомо недостоверную информацию, считаются оконченными в момент наступления преступных последствий данного деяния в виде крупного ущерба.

Крупный ущерб может быть причинен покупателям ценных бумаг или иным физическим и юридическим лицам, например страховым компаниям. Его размер определяется судом в зависимости от обстоятельств дела.  

Субъектом преступления является лицо, имеющее на основании нормативно-правовых актов или учредительных документов право вносить информацию в проспект эмиссии, утверждать проспект эмиссии либо ее результаты.

Субъективная сторона преступления характеризуется прямым умыслом, когда лицо осознает преступный характер своих действий и их последствий и желает их наступления. Цели и мотивы преступного деяния необязательны к установлению.

Изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг

Изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг (ст. 186 УК). Закон устанавливает уголовную ответственность за изготовление в целях сбыта или сбыт поддельных банковских билетов Центрального банка Российской Федерации, металлической монеты, государственных ценных бумаг или других ценных бумаг в валюте Российской Федерации либо иностранной валюты или ценных бумаг в иностранной валюте.

В ней предусматриваются две различающиеся по степени общественной опасности группы квалифицирующих признаков. Первая — совершение деяния в крупном размере либо лицом, ранее судимым за изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг; вторая — совершение указанного деяния организованной группой.

Целью статьи является охрана как валюты Российской Федерации, иностранной валюты, государственных ценных бумаг, так и других ценных бумаг, включая ценные бумаги в иностранной валюте.

Статья 186 содержит два основных состава преступления: 1) изготовление в целях сбыта и 2) сбыт поддельных денег или ценных бумаг, а также несколько квалифицированных составов. Ни один состав не требует наступления вредных последствий, Преступление является оконченным в момент изготовления или сбыта поддельных денег или ценных бумаг. Субъективная сторона — прямой умысел и субъект преступления являются общими для основных и квалифицированных составов.

На практике возникают проблемы разграничения ст. 186 и ст. 159 ("Мошенничество") УК РФ. В этом случае следует использовать постановление Пленума Верховного Суда РФ от 28 апреля 1994 г. № 2 "О судебной практике по делам об изготовлении или сбыте поддельных денег или ценных бумаг".

Социально-поведенчески преступление является весьма распространенным. Традиционно фальшивомонетничество представляло собой один из опаснейших видов преступного промысла, вы- нуждающего эмиссионные центры тратить огромные средства на защиту денег и иных ценных бумаг от подделок.

Общественная опасность преступления состоит в подрыве денежного обращения, обесценении денег, нарушении эмиссионной монополии, извлечении преступником незаконной прибыли.

Предмет преступления включает изготовление не только государственных, но и других ценных бумаг.

Денежной единицей Российской Федерации является рубль. Эмиссия денег осуществляется исключительно Центральным банком (Банком России).

Ценной бумагой согласно ст. 142 ГК является документ установленной формы и с обязательными реквизитами, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Статья 143 ГК устанавливает открытый перечень ценных бумаг. В соответствии с этой статьей к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Объективная сторона изготовления поддельных денег или ценных бумаг в целях сбыта включает как частичную их подделку, так и изготовление полностью поддельных денег и ценных бумаг, при которых обеспечивается их существенное сходство с подлинными денежными знаками или ценными бумагами по форме, цвету и другим параметрам.

Изготовление поддельных денег или ценных бумаг является оконченным преступлением независимо от осуществления цели сбыта, если изготовлен хотя бы один денежный знак или ценная бумага.

Объективная сторона сбыта поддельных денег или ценных бумагсостоит альтернативно в непосредственном использовании поддельных денег для любых расчетных операций и в непосредственном осуществлении имущественных прав, удостоверенных ценной бумагой, а равно в их передаче любому лицу возмездно или безвозмездно.

Сбыт поддельных денег или ценных бумаг является оконченным с момента единичного их использования или передачи.

Приобретение заведомо поддельных денег или государственных ценных бумаг в целях их последующего сбыта в качестве подлинных в соответствии с п. 5 упомянутого выше постановления Пленума Верховного Суда РФ образует покушение на данное преступление. По-видимому, это указание распространяется на предмет рассматриваемого преступления в целом.

Субъект преступления — лицо, достигшее 16-летнего возраста.

Субъективная сторона преступлений, предусмотренных ст. 186 УК, характеризуется только прямым умыслом. Виновный сознает, что изготавливает поддельные деньги или ценные бумаги, желает сбывать или сбывает их. Цель сбыта является обязательной.

Крупный размер признается судом исходя из нарицательной стоимости поддельных денег и ценных бумаг, объема деятельности по их изготовлению или сбыту.

По сложившейся судебной практике в случаях явного несоответствия фальшивой купюры подлинной, а также при наличии иных обстоятельств дела, свидетельствующих о направленности умысла виновного на грубый обман ограниченного числа лиц, такие действия могут быть квалифицированы как мошенничество (п. 3 постановления Пленума Верховного Суда РФ от 28 апреля 1994 г. № 2 "О судебной практике по делам об изготовлении или сбыте поддельных денег или ценных бумаг").

Изготовление или сбыт поддельных кредитных либо расчетных карт и иных платежных документов

Изготовление или сбыт поддельных кредитных либо расчетных карт и иных платежных документов (ст. 187УК). Закон устанавливает ответственность за изготовление в целях сбыта или сбыт поддельных кредитных либо расчетных карт, а также иных платежных документов, не являющихся ценными бумагами.

Квалифицирующими признаками являются совершение деяния неоднократно или организованной группой.

Рассматриваемая статья по существу построена аналогично ст. 186 УК РФ, но предусматривает иной предмет преступления. Она содержит признаки двух основных и двух квалифицированных составов преступления, различающихся между собой по объективной стороне. Во всех случаях не требуется наступления преступных последствий. Преступления считаются оконченными вмомент изготовления поддельных документов. Субъект и субъективная сторона преступления являются общими для всех составов.

В социально-поведенческом плане данное преступление является распространенным и представляет собой действия, способные принести высокий преступный доход, в особенности когда поддельные платежные документы используются с помощью работников торговых предприятий, возможно, расчетных центров.

Общественная опасность состоит в подрыве оборотоспособности платежных документов, снижении доверия к ним и в прямом финансовом ущербе, который может быть нанесен как держателям, так и эмитентам платежных документов.

Предмет преступления — кредитные либо расчетные карты, которые представляют собой именные платежные документы, выдаваемые гражданам, имеющим счет в банке, и позволяющие им оплачивать товары и услуги в кредит, а также иные платежные документы, которыми по смыслу данной статьи являются документы, которые, не будучи ценными бумагами, все же содержат обязательство либо поручение оплатить некоторую сумму в денежном исчислении.

Объективная сторона изготовления и сбыта поддельных платежных документов аналогична по содержанию объективной стороне изготовления или сбыта поддельных денег или ценных бумаг (ст. 186 УК).

Субъектом преступления является лицо, достигшее 16-летнего возраста.

Субъективная сторона преступления характеризуется прямым умыслом, лицо осознает общественную опасность своих действий и желает их совершить.